读懂产品适当性 守护养老金融“钱袋子”

　　国家金融监督管理总局重视金融产品适当性管理，于近期发布了《金融机构产品适当性管理办法》，明确金融机构与消费者在金融产品（含保险产品）适当性方面的权责边界，体现了 “卖者有责、买者自负” 的管理思路。做好产品适当性管理是金融机构保障消费者权益的重要防线。

　　对于保险产品消费者而言，产品适当性是涵盖 “产品风险分级-投资者信息核查-差异化匹配” 的闭环消费体系。

　　根据产品类型、保障责任、保单利益确定性等因素的风险水平差异，保险产品风险等级由低到高至少包括一级到五级。总体看，传统养老年金保险产品的年金领取确定，风险相对较低；分红型养老年金保险产品、专属商业养老保险产品的有保证利率但年金领取浮动，风险相对提高；投资连结型保险本金可能损失，风险相对最高。不同养老金融产品有不同风险等级，对应消费者不同的风险承受能力、投资目标与养老规划。

　　在消费者投保环节，金融机构会收集投保人基本信息、保障与期限需求、已购同类补偿型险种情况，及反映保费承担能力的收入资产信息、体现风险承受能力的偏好与损失承受度等，据此开展需求分析与财务评估并推荐产品；同时，金融机构根据销售人员的保险知识、合规记录、销售履历建立资质分级授权体系，结合消费者差异化需求，匹配对应资质的销售人员并提供服务，在此过程中，金融机构需以易懂方式告知风险，力求做到将适合的保险产品卖给适合的客户。