新华养老：提升管理服务能力，抢抓市场发展机遇

　　文/刘亦工  新华养老董事长

　　我国自1999年正式进入老龄化社会以来，发展趋势日益加剧，目前全国60岁以上老年人口已经超过2亿，而且每年还以3%以上的速度持续增长，预计2035 年前后，将进入深度老龄化社会。为应对这一问题，党和国家高度重视，将其列入顶层设计，逐步打造基本养老、补充养老和个人储蓄三支柱的养老保障体系，目前已初见成效。在这一进程中，由于应对人口老龄化到来而进行的资金和服务准备，产生了巨大的“养老金融”管理需求，为金融机构特别是养老保险机构带来了广阔的发展空间。

　　一、人口老龄化为“养老金融”带来广阔的发展空间

　　养老保障体系建设催生政策红利。为逐步建立“全覆盖，保基本，多层次，可持续”的养老保障体系，近年来相关政府主管部门先后出台了《基本养老保险基金投资管理办法》、《企业年金办法》、《关于开展个人税收递延型商业养老保险的通知》等一系列核心配套文件,可以说，我国养老保障体系搭建工作已经基本成型。

　　相关政策的出台，一方面使广大人民的养老保障需求有了更为有效的依托，另一方面对于促进我国养老保障市场发展、加快养老资金积累、确保行业有序竞争起到了至关重要的作用。我们认为，伴随后续相关文件的陆续出台和完善，未来养老保障方面的政策红利还将持续释放，商业机构“养老金融”业务发展已经进入战略机遇期。

　　养老资金快速增长奠定发展契机。 基本养老保障方面，商业化运作比例持续提升。截止2017年底，我国基本养老保险及社保基金累计规模近7万亿，在基本养老账户做实预期及国务院划转国有资本充实社保基金方案的支持下，预计至2020年，这一规模可超过10万亿。目前，基本养老保障资金已经逐步委托商业机构进行管理，保值增值效果较好，未来比例还将持续加大。

　　补充养老计划方面，将出现二次爆发性增长。职业年金的全面启动，将为市场每年注入约3000亿新增资金；同时在2018年颁布的《企业年金办法》引导下，中央、国有金融企业的企业缴费上限将陆续从5%调整至8%，提升了整体的积累速度。由此预测，至2020年我国第二支柱规模将快速达到3万亿元左右，并以每年5000亿-6000亿的规模稳定增长，市场的增长将为管理机构注入新的活力。

　　个人/家庭养老规划方面，方兴未艾潜力无限。人民养老防老意识提升，促进个人/家庭养老规划市场的全面启动。一方面，通过养老保障产品、养老目标基金等产品的陆续推出，正在引导人们建立长期投资理念和资金安排，从根本上改变传统的银行储蓄模式。另一方面，伴随老龄化进程，家庭“小型化、高龄化、空巢化、失能化”问题日益突出，各类养老服务、养老产业需求将成几何级数递增。我们有理由相信，未来个人/家庭养老规划及养老服务产业，将成为我国经济发展的一个新的引擎，这一领域也亟待商业机构深度参与。

　　优质管理需求推动机构发展。为了持续提升商业养老管理机构的服务水平和管理效率，发挥不同行业、不同机构间的差异化优势，近年来，政府部门也在持续遴选优秀机构并给予相应管理资格。未来，在养老保障管理市场不断发展的基础上，持续扩大机构的准入数量和扩大业务范畴将是大势所趋，优秀机构必将持续获得政策支持，充分享受养老保障体系建立带来的发展机遇。

　　二、养老金管理机构应抢抓市场发展带来的战略机遇

　　加强战略研究，实现体系化发展。未来我国养老金管理将远不局限于现有业务范畴，而是广义的“养老金融”概念，管理机构将以解决养老为目标，以养老服务为依托，提供与居民终身理财和退休后收入保障相关的各种金融服务，商业养老保险、养老基金、养老产业等管理内容将不断丰富。机构间竞争，更加体现在所能提供服务的深度和广度上。因此，开展科学的战略研究，明确发展方向，建立从养老规划咨询、受托管理、账户管理、资金积累、投资管理、养老配套服务到养老产业的“一站式”的管理服务体系，才能更好的贴近市场，更快的树立品牌，从根本上提升核心竞争优势。

　　提升创新能力，打造特色化产品。目前，我国养老金市场现有产品、服务同质化现象非常严重，这就导致价格竞争成为市场竞争的主要体现。短期来看，低廉的价格可能会为客户带来一定的收益，但长期来看，价格竞争会使机构难以有成本和精力来提升服务管理水平，不利于市场长期稳定发展。因此，面对未来广阔的市场范畴，各家参与机构更应注重产品研究和产品创新工作，致力于研发出具有自身特色的、高度满足客户需求、“人无我有”或“人有我新”的养老金融产品，抢占市场先机，这也是中小机构能够实现快速发展和弯道超车的重要依托。

　　发挥投资专长，形成比较优势。资产管理是“养老金融”业务核心，已经成为国内外各界的共识。只有突出的投资管理能力才能满足客户收益需求，提升企业盈利水平。但是投资范围涵盖广泛，货币、债券、权益、非标等资产管理特点各不相同，要想在每个细分项目中都位列前茅可能性很小，此外不同行业、机构间确实也存在着不同的投资理念和投资优势。因此，管理机构在明确投资是核心竞争力的基础上，还应发挥投资专长，打造二级核心投资能力，力争在特定投资范围和品种上一枝独秀。

　　三、新华养老保险的发展愿景

　　作为国内第七家专业养老险公司，新华养老成立伊始，就明确了“成为中国最优秀的专业养老金管理机构”的发展愿景，将举新华保险全系统之力，全面助力多层次社会养老保障体系建设。新华养老公司注册资本金50亿元，是目前国内注册资本金最多的养老金公司，充足的注册资本既保证了公司未来业务发展的持续性和服务能力，也代表了新华保险系统倾全力打造专业化养老公司的态度和决心。

　　目前，新华养老已经建立了规范的治理结构、领先的投资管理体系、高效的年金信息系统、全面科学的风控体系，同时组建了聚焦养老金管理的近百人的专业团队，形成了较强的核心竞争力和服务能力。未来，公司将持续提升自身管理服务能力，做我国养老保障体系重要的参与者和服务者！

　　注：原文发表于《保险文化》2019年4月刊。